2017中級會計職稱《財務管理》計算題鞏固練習題

中級會計師考試科目為《財務管理》、《經濟法》和《中級會計實務》，下面是yjbys網小編提供給大家關於中級會計職稱《財務管理》計算題鞏固練習題，希望對大家的備考有所幫助。

　計算分析題

(本類題共4小題，每小題5分，共20分。涉及計算的，除非題目特別說明不需要列出計算過程，要求列出計算步驟。)

1、某企業2009～2012年銷售收入與資產及無息流動負債的情況如下(單位：萬元)：

要求：

(1)採用高低點法分項建立資金預測模型;

(2)計算2012年的資金需要量;

(3)如果預測2013年銷售收入為1000萬元，利潤留存為40萬元，計算2013年的資金需要總量和外部籌資額;

(4)如果預測2014年銷售收入為1200萬元，銷售淨利率為10%，股利支付率為60%，計算2014年需要增加的資金，2014年對外籌資數額。

正確答案：(1)現金佔用資金情況：

b現=(1600-1200)/(700-500)=2

a現=1600-2×700=200

應收賬款佔用資金情況：

b應=(2500-1900)/(700-500)=3

a應=2500-3×700=400

存貨佔用資金情況：

b存=(4100-3100)/(700-500)=5

a存=4100-5×700=600

固定資產佔用資金：a固=6500

無息流動負債提供資金情況：

b流=(1230-930)/(700-500)=1.5

a流=1230-1.5×700=180

彙總計算：

b=2+3+5-1.5=8.5

a=200+400+600+6500-180=7520

Y=7520+8.5X

(2)2012年的資金需要總量

=1600+2500+4100+6500-1230

=13470(萬元)

(3)2013年的資金需要總量=7520+8.5×1000

=16020(萬元)

2013年需要增加的資金

=16020-13470=2550(萬元)

2013年外部籌資額=2550-40=2510(萬元)

(4)2014需要的資金總額=7520+8.5×1200

=17720(萬元)

2014年需要增加的資金

=17720-16020=1700(萬元)

或=8.5×(1200-1000)=1700(萬元)

2014年對外籌資數額

=1700-1200×10%×(1-60%)

=1652(萬元)

2、某企業從銀行取得借款200萬元(名義借款額)，期限一年，名義利率8%。要求：計算下列幾種情況下的實際利率：

(1)收款法付息;

(2)貼現法付息;

(3)銀行規定補償性餘額為10%;

(4)銀行規定補償性餘額為10%，並按貼現法付息。

正確答案：(1)實際利率=名義利率=8%

(2)實際利率=8%/(1-8%)=8.70%

(3)實際利率=8%/(1-10%)=8.89%

(4)補償性餘額=200×10%=20(萬元)

貼現法付息=200×8%=16(萬元)

實際可供使用的資金=200-20-16=164(萬元)

實際利率=16/164×100%=9.76%

或8%/(1-8%-10%)=9.76%

3、某投資者甲準備進行證券投資，現在市場上有以下幾種證券可供選擇：

(1)A股票，上年發放的股利為1.5元，以後每年的股利按5%遞增，目前股票的市價為15元。

(2)B債券，面值為1000元，5年期，票面利率8%，單利計息，到期一次還本付息。複利折現，目前價格為1080元，假設甲投資時離到期日還有兩年。

(3)C股票，最近支付的股利是2元，預計未來2年股利將按每年14%遞增，在此之後轉為正常增長，增長率為10%，股票的市價為46元。

要求：

如果該投資者期望的.最低報酬率為15%，請你幫他選擇哪種證券可以投資(小數點後保留兩位)。

正確答案：A股票的價值=1.5×(1+5%)/(15%-5%)=15.75(元/股)

B債券的價值=(1000+1000×8%×5)×(P/F，15%，2)=1400×0.7561=1058.54(元)

C股票的價值計算如下:

預計第1年的股利=2×(1+14%)=2.28(元)

預計第2年的股利=2.28×(1+14%)=2.60(元)

第2年末普通股的價值=2.60×(1+10%)/(15%-10%)=57.2(元)

C股票目前的價值

=2.28×(P/F，15%，1)+2.60×(P/F，15%，2)+57.2×(P/F，15%，2)

=2.28×0.8696+2.60×0.7561+57.2×0.7561

=47.20(元/股)

由於A股票的價值大於當前的市價，所以可以投資。

B債券的價值小於當前市價，不可以投資。

C股票的價值大於市價，可以投資。

4、東風有限公司每年需要耗用甲種原材料10816Kg，單位材料年儲存成本為10元，平均每次訂貨費用為500元，該材料全年平均單價為1000元。假設不存在數量折扣，不會出現陸續到貨和缺貨的現象。

要求：

(1)計算甲材料的經濟訂貨批量;

(2)計算甲材料的年度訂貨批數;

(3)計算甲材料的相關儲存成本;

(4)計算甲材料的相關訂貨成本;

(5)計算甲材料的經濟訂貨批量平均佔用資金;

(6)計算與經濟訂貨量相關總成本。

正確答案：(1)甲材料的經濟訂貨批量= (2×10816×500/10)^(1/2)=1040(千克)

(2)甲材料的年度訂貨批數=10816/1040=10.40(次)

(3)甲材料的相關儲存成本=1040/2×10=5200(元)

(4)甲材料的相關訂貨成本=10.40×500=5200(元)

(5)甲材料經濟訂貨批量平均佔用資金=(1040/2)×1000=520000(元)

(6)與經濟訂貨量相關總成本=5200+5200=10400(元)