風險管理對商行競爭力影響

近20年來，金融工程的迅速發展從根本上改變了傳統風險管理模式，使風險管理有了新的、更加科學的解決方案，大大提高了風險管理的準確性和效率。但是目前，金融工程在我國商業銀行風險管理中的應用尚處於起步階段，要運用金融工程技術，建立適合我國經濟執行環境和商業銀行內部管理需要的風險管理方法，還需要長時間的積累和不斷的探索。

一、　風險是商業銀行存在的必要前提

(一)商業銀行受到了前所未有的衝擊和挑戰，商業銀行的存在受到質疑

隨著國際一體化程序的加快以及我國金融市場迅速的發展，我國經濟執行中直接融資的比例迅速提高，間接融資的比例不斷下降，客觀上造成商業銀行業務有被邊緣化的可能。雖然目前直接融資對我國商業銀行的生存不能構成直接的威脅，而且在短時期內商業銀行的資產還得到快速的發展，但無論是從國內外的發展還是從學術界的研究來看，商業銀行的存在都受到了質疑。首先從制度上有學者提出商業銀行的執行不可持續。我國著名的金融學家黃達教授認為，商業銀行對存款的無可討論的及時支付義務與貸款不可避免的風險，存在不對稱。這種軟資產、硬負債之間的矛盾使得以經營存貸款業務為主的間接融資機構——商業銀行經營受到挑戰。其次從市場發展看，商業銀行在資金的供給和運用方面都受到持續的壓力，其流動性和盈利性都受到巨大的挑戰。從商業銀行的資金供給方面來看，由於金融市場上高回報、高流動性的投資品種不斷出現，對社會資金產生了強大的吸引力。現在股票、基金和各種理財產品熱銷，導致大量資金被分流，商業銀行的存款增長緩慢甚至存在下降趨勢。由於我國存款利率受到管制，商業銀行不能用提高利率的手段來吸引資金，因此銀行的流動性面臨著巨大的挑戰。從商業銀行的資金需求方面來看，信用評估的發展和資訊披露制度的強化，大大提高了資訊的可獲得性，使得企業特別是優質的企業能夠以較低的成本在資本市場或貨幣市場上融資，這就迫使商業銀行的貸款利率不斷接近金融市場融資利率水平，利差空間急劇縮小。

(二)風險是商業銀行存在的前提

商業銀行存在的前提不是融通資金，資金只是商業銀行發揮其風險管理功能的一種載體。從商業銀行的資金來源看，資金的持有者承受風險34的能力存在差異，大多數的資金持有者是屬於風險厭惡型的;而資金需求方的資金運用投向和回報，卻存在著一定的不確定性，這種不確定性就是風險。所以資金融通過程中的核心問題就是資金持有者和資金需求者對風險需求的不對等。而商業銀行在整個資金融通過程中主動承擔其中的風險，並且通過有效的風險管理最大限度地降低損失並獲取收益，起到了資金融通中介和風險遮蔽的作用，使得資金融通得以實現，這是商業銀行的價值所在，也是商業銀行存在的.理由。商業銀行只有通過承擔風險、管理風險才能生存、發展並實現企業內在價值最大化的長期目標。

　　二、有效的風險管理是商業銀行賴以生存的基礎

一個企業的生存需要滿足兩個基本的條件：以收抵支、到期償債。我們簡單模擬一下傳統商業銀行的運營模式：商業銀行作為經營風險的特殊企業，首先通過一定的價格籌集資金，在此基礎上進行營運和風險的加價，然後將包含著營運和風險加價的資金投放給資金需求者，同時在投放過程中承擔資金需求者違約等一系列風險。由於商業銀行的負債具有剛性，到期必須償還，而投放出去的貸款到期能否按期歸還卻存在著一定的不確定性。導致企業終止的原因主要有兩個：一個是長期虧損，這是企業終止的內在原因;另一個是不能償還到期債務，這是企業終止的直接原因。那麼商業銀行投放的貸款不能及時收回，首先是不能保證償還到期的債務，其次是沒有取得收益，無法保證商業銀行的正常運營。目前許多商業銀行風險巨大並嚴重虧損，卻依然能在一定時間內繼續生存，主要原因在於商業銀行通過經營資金這一特殊載體，不斷擴大負債，在短期內掩蓋了風險，但長期這種經營是不可持續的，國內外眾多商業銀行倒閉已經很好地證明了這一點。傳統商業銀行的運營模式存在巨大的風險，需要隨著巨集觀和微觀環境的變化進行創新。同時只有通過加強風險管理來有效化解銀行經營過程中的一系列風險，才能保證銀行的正常生存。風險與收益正向相關，承擔的風險越大，預期的收益越大。商業銀行承擔的風險不能無限大，超出商業銀行風險承受能力的風險會直接威脅到商業銀行的生存。商業銀行能夠承受的極限風險需要通過有效的風險管理來認識、度量、控制和處置，因此有效的風險管理是商業銀行生存的基礎。

　　三、有效的風險管理是商業銀行取得發展並實現企業內在價值最大化的保證

現代經濟社會中，企業間的競爭異常激烈，一個企業如果不能提高產品和服務的質量，不能擴大自己的市場份額，就無法取得發展。商業銀行要發展，就需為客戶提供領先於其他競爭對手的優質產品和服務，並且具備長期保持這種競爭優勢的能力。商業銀行作為經營風險的企業，風險管理就是其經營管理過程中的核心問題。想要創造出具有競爭優勢的產品和優質的服務，就要有強大的風險計量、管理能力，通過科學的金融工程技術，準確計量自身所能承受的風險和運營成本，並將之分攤到每一份銀行產品和服務中，使得開發出來的產品和服務有好的風險加權和低廉的成本分攤。這樣開發出來的產品和服務才具有競爭優勢，才能保證商業銀行在競爭中立於不敗之地，實現可持續的發展和企業內在價值的最大化。所以有效的風險管理是銀行取得發展並實現企業內在價值最大化的保證。綜上所述，風險是商業銀行存在的理由，風險管理是商業銀行經營管理中的核心內容。商業銀行生存、發展並實現企業內在價值最大化的基礎和保障就是其風險管理能力。而商業銀行賴以生存的、能夠在為客戶提供價值過程中領先於其他競爭對手，並能夠支撐商業銀行保持競爭優勢的能力，就是銀行的核心競爭力。風險管理水平的高低決定了商業銀行市場競爭能力的強弱，最終體現為核心競爭力的強弱，所以有效的風險管理能力就是商業銀行的核心競爭力。四、商業銀行提高風險管理能力的有效途徑商業銀行做好風險管理需做到有效的識別風險、量化風險、控制風險和化解風險。首先，要建立先進的風險管理理念。要提高商業銀行的風險管理能力，必須建立先進的風險管理理念，用先進的風險管理理念來指導銀行的經營行為，保證銀行這個經營風險的企業能夠在風險中生存、發展、實現企業內在價值的最大化。因此“適度風險、適度回報、質量第一、穩健經營和長期發展”是商業銀行應該樹立的經營理念。其次，要掌握科學的風險度量和管理技術。在我國商業銀行的經營和發展過程中，對風險的的模糊，導致風險管理的粗放。要建立科學的風險管理體系，實施有效的風險管理，必須要有先進的風險度量和管理技術做支撐，通過先進的技術，對風險實施準確的計量和科學的管理。