2009年註冊會計師考試《公司戰略》真題及答案（下）

　　三、簡答題(本題型共4小題，其中第1小題和第2小題可以選用中文或英文解答，如使用中文解答，每小題最高得分為5分;如使用英文解答，須全部使用英文，每小題最高得分為7.5分。第3小題和第4小題每小題5分。本題型最高得分為25分。在答題捲上解答，答在試題捲上無效。)

1.甲公司為上市公司，設有內部審計部門。根據甲公司的機構設定，內部審計部門負

責人由公司執行長任命，並負責向管理層直接定期報告。另外，隨著甲公司管理層對內部控制重視程度的加深以及公司業務增長的需要，甲公司內部審計部門計劃招聘更多的內部審計人員。

要求：

(1)判斷甲公司上述有關內部審計部門的設定是否恰當，並簡要說明理由。

(2)假設你是甲公司內部審計部門負責人，你在招聘內部審計人員時將從哪些方面考察候選人是否具備所需的要求。

【答案】

(1)不恰當。內部審計部門負責人應該有審計委員會任命。審計的活動保持獨立性，這樣他們才能夠自由且客觀地執行他們的工作。他們必須提供公正而無偏見的判斷。內部審計部門負責人由公司執行長任命，不符合規定。

(2)招聘內部審計人員應該從以下方面考慮：

第一，應具備必要的知識、技巧以及訓練，以熟練、專業地實施審計工作。內部審計師的角色不斷改變，這需要他們培養分析、技術、決策及溝通技巧。審計人員至少應當具有適當的教育背景或經驗，以及與所承擔的責任相匹配的組織技巧和技術。

第二，應該善於口頭溝通及書面通訊，能夠理解會計及審計準則、原則及技術，認識及評估與完善的商業實務的偏離之重要性和重大程度。並能確認現有或潛在的問題，並在適當的情況下，對程式進行補充。

2.乙公司為一家已成立兩年的玩具生產商，有3名董事。董事們一致認為，良好的公司治理非常重要，應當包括於每年年初為公司編制一個精準的預算，並根據預算制定公司的戰略。

要求：

(1)判斷乙公司董事的見解是否恰當，並簡要說明一個理性的企業戰略發展途徑。

(2)簡述兩種編制預算的方法。

【答案】

(1)不恰當：預算是戰略控制的方法，是為實現戰略服務的，而並不是根據預算制定公司的戰略。

理性的企業戰略發展途徑主要包括以下幾個步驟：

第一，進行企業評估，評估企業目前的經營狀況，以及未來的發展趨勢，內部資源和能力;

第二，確定使命和目標;

第三，進行差距分析，即將預期業績與管理層確定的戰略目標相對比。如果預期業績低於既定目標，就需要調整戰略;

第四，進行戰略選擇;

第五，執行所選擇的戰略，從公司、業務單位和職能等不同層面上落實所選擇的戰略。

(2)編制預算最常用的方法有增量預算和零基預算。

增量預算是指新的預算使用以前期間的預算或者實際業績作為基礎來編制，在此基礎上增加相應的內容。資源的分配是基於以前期間的資源分配情況。這種方法並沒有考慮具體情況的變化。這種預算關注財務結果，而不是定量的業績計量，並且和員工的業績並無聯絡。

增量預算的優點包括：

1)預算是穩定的，並且變化是循序漸進的;

2)經理能夠在一個穩定的基礎上經營他們的部門;

3)系統相對容易操作和理解;

4)遇到類似威脅的部門能夠避免衝突;

5)容易實現協調預算。增量預算的缺點在於：

1)它假設經營活動以及工作方式都以相同的方式繼續下去;

2)不能擁有啟發新觀點的動力;

3)沒有降低成本的動力;

4)它鼓勵將預算全部用光以便明年可以保持相同的預算;

5)它可能過期，並且不再和經營活動的層次或者執行工作的型別有關。

零基預算是指在每一個新的期間必須重新判斷所有的費用。零基預算開始於“零基礎”，需要分析企業中每個部門的需求和成本。無論這種預算比以前的預算高還是低，都應當根據未來的需求編制預算。

零基預算的優點包括：

1)能夠識別和去除不充分或者過時的行動;

2)能夠促進更為有效的資源分配;

3)需要廣泛的參與;

4)能夠應對環境的變化;

5)鼓勵管理層尋找替代方法。

零基預算的缺點在於：

1)它是一個複雜的耗費時間的過程;

2)它可能強調短期利益而忽視長期目標;

3)管理團隊可能缺乏必要的技能。

3.乙公司是一家玩具製造商，為國內上市公司。乙公司總部設在北京，在歐洲擁有眾多子公司(佔其子公司總數的80%)。乙公司2008年度財務報表附註中列示的有關負債明細情況如下：

負債：(金額單位：百萬元人民幣)

假定目前市場利率約為4%。

要求：

(1)評價乙公司市場風險的主要來源(假設不存在可用於對負債套期保值的抵銷資產)。

(2)當人民幣對美元和歐元均貶值9%時，計算乙公司因負債所面臨的交易風險。

【答案】

(1)乙公司市場風險的主要來源：

1)利率風險，指因利率提高或降低而聲生預期之外損失的風險。

2)匯率風險，匯率風險或貨幣風險是由匯率變動的可能性，以及一種貨幣對另一種貨幣的價值發生變動的可能性導致的。

(2)假設美元加權平均浮動利率為a，則：

38a/40+2*4%/40=5%

a=5%

假設美元加權平均浮動利率為b，則：

60b/106+46*4%/106=6%

b=7%

因為市場利率約為4%，美元和歐元的加權平均固定利率也為4%，所以固定利率只承擔匯率風險。

美元：2*9%=0.18(百萬)

歐元：46*9%=4.14(百萬)

浮動利率承擔的利率風險和匯率風險為：

匯率風險：

美元：38*9%=3.42(百萬)

歐元：60*9%=5.4(百萬)

利率風險：

美元收益：38*(1+9%)(4%-5%)=-0.4142(百萬)

歐元收益：60*(1+9%)(4%-7)=-1.962(百萬)

4.甲公司為一家擬上市的醫藥生產公司，該公司董事會目前正在審查公司的內部控制系統。

甲公司管理層一直致力於實現最高水平的內部控制，以使股東對公司的管理層更加有信心，同時提高甲公司的社會信譽。但是最近甲公司的信譽由於內部出現的事件而受到了負面影響。

事件的起因是，一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關藥品安全標準的規定，藥品生產質量檢驗部的一名員工對外進行了披露。該員工曾就此問題向其所在部門的領導進行反映，但並未得到任何答覆，遂向媒體投訴。

在接受媒體採訪時，該員工指出，甲公司一向缺乏嚴謹的工作作風，此次漠視藥

品安全標準規定只是公司對待類似問題的一個例子。

要求：

(1)根據我國最近制定的相關內部控制原則，說明甲公司的內部控制系統有哪些地方不符合相關內控原則的要求。

(2)確定甲公司目前遭受風險的型別，並評價這些風險。

【答案】

(1)根據我國最近制定的相關內部控制原則，可以判斷，該公司的內部控制系統在以

下幾個方面不符合相關規定：

1)控制環境。控制環境是其他內部控制因素的根基，主要包括人員的道德觀和勝任能力、董事會提供的指示和管理的效率。該公司在生產經營的過程中，出現了一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關藥品安全標準的規定，而且根據投訴員工的說法，公司一向缺乏嚴謹的工作作風，此次漠視藥品安全標準規定只是公司對待類似問題的一個例子，說明該公司某些員工，特別是管理層的人員缺乏基本的道德觀和誠信觀。同時，在藥品生產質量檢驗部的一名員工向其所在部門的領導反映這一問題時，未得到任何答覆，也反映出該公司管理效率的低下。

2)風險評估，公司對藥品出現問題給企業帶來的風險重視不夠，未能主動對其採取措施，造成員工向媒體投訴，使公司遭受損失。

3)資訊與溝通，有效的溝通應當在企業內部以全方位的方式進行，包括管理者與普通員工的溝通，也包括企業與外部各方的有效溝通。該公司員工在發現問題後向其所在部門的領導進行反映，但並未得到任何答覆，說明內部溝通出現了問題。同時，該員工在沒有得到答覆的情況下，向外部媒體投訴，表明該公司對外溝通的渠道也存在問題。

4)監查，內部控制必須接受檢查，監察可以確保內部控制的有效運作。該只要企業缺乏對內部的監察。

(2)根據材料可知，甲公司目前面臨的風險主要包括：

1)法律/合規風險，該公司一種口服藥的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相關藥品安全標準的規定。

2)操作風險，該公司因不充分的或失靈的內部程式、缺乏職業道德而給企業帶來風險。

3)聲譽風險，由於產品不符合相關藥品安全標準的規定，再加上該名員工在接受媒體採訪時指出，甲公司一向缺乏嚴謹的工作作風，此次漠視藥品安全標準規定只是公司對待類似問題的一個例子，會對該公司聲譽帶來嚴重的長期影響。

4)產品風險，企業的產品質量不過關。