可轉換債券的會計基礎知識

（一）可轉換債券的基本性質

【注】

（1）可轉換債券可以分為兩類，一類是一般可轉換債券，其轉股權與債券不可分離；一類是可分離交易的可轉換債券，這類債券在發行時附有認股權證，是認股權證和公司債券的組合。

（2）認股權證的持有者認購股票時，需要按照認購價（行權價）出資購買股票。

（二）可轉換債券的基本要素

【注】贖回條款和強制性轉換條款對發行公司有利，而回售條款對債券持有人有利。

（三）可轉換債券的籌資特點

優點：（1）籌資靈活性；（2）資本成本較低；（3）籌資效率高；

缺點：（1）存在不轉換的財務壓力；（2）存在回售的財務壓力；（3）存在股價大幅度上揚風險。