券商財富管理的前景

中國國際金融有限公司(以下簡稱“中金公司”)在2007年就開始涉足財富管理。目前券商財富管理髮展情況怎樣?相對於其它財富管理，它的優勢在哪裡?未來會朝哪個方向發展?為此，記者專訪了中金公司董事總經理韓巍強先生。

　　記者：財富管理對中國大眾來說，還是個比較新的概念。您認為目前中國財富管理市場處於怎樣的現狀?

韓巍強：這些年中國經濟發展較快，但通貨膨脹速度也很快，單純的把錢存在銀行，資產可能縮水，已經成為人們的共識。隨著國內高淨值財富人群的增多，讓財富保值增值，成為大家共同的希望。財富管理業務也適應市場需求，開始發展，但目前還處在比較初級的階段，大多還是簡單粗放式的向客戶推介產品。

　　記者：據我瞭解，中金公司從2007年就開始進入財富管理領域，這在券商中也是最早的。請您簡要介紹一下中金公司財富管理情況。

韓巍強：20 07年在中國經濟和資本市場大發展的環境下，中金公司就以券商營業部為依託，開始佈局財富管理業務工作。在財富管理業務開展之初，我們服務的物件就明確定位在中高階客戶，致力於以專業的品質，為個人和機構投資者提供全面的專業投資服務。我們會根據客戶的投資預期和風險承受能力，為客戶度身定做資產配置和投資組合方案的建議，幫助客戶有效規避風險，實現資產的保值和增值。

　　記者：為什麼一開始就定位中高階客戶呢?目前的客戶規模怎樣?

韓巍強：這是因為高淨值資產才能更好地進行配置，資產太少的話，很難進行配置，一些產品也不能買。例如信託，一般情況下最少10 0萬元，而且名額有限。目前中金財富管理部有1萬多客戶，管理資產有10 0 0多億元，人均資產10 0 0萬元。現在一些大的券商也都在做財富管理業務，但他們的.劣勢是客戶群大多是低資產人群，進行資產配置比較困難。

　　記者：和私人銀行、第三方理財等其他財富管理機構相比，以中金公司為代表的券商財富管理機構的特點是什麼?

韓巍強：首先說第三方理財，他們也是主要面對高階客戶，但運營模式主要是賣別人的產品，依靠銷售建立起的客戶群相比於券商財富管理和私人銀行要小很多。目前，券商財富管理主要在跟私人銀行競爭，私人銀行依託銀行自身掌握現金結算的優勢，客戶資源最為豐富，券商目前總共只有80 0 0萬客戶群。而我們的優勢在金融資產的投資管理方面，依託券商擁有的很好的研究團隊、很好的產品以及很嚴謹的風控措施。在專業性上，私人銀行和第三方理財都是無法相比的。

　　記者：有利益關係，就有可能失去公正。據記者瞭解，在券商財富管理的收入來源中，有一部分是推介產品收入。在這種收入結構中，券商如何才能保證推介產品的公正性?

韓巍強：券商財富管理的目標就是要讓客戶賺錢，如果為了短期的利益，而犧牲客戶利益，也很難做得長久。中金公司財富管理部擁有強大的產品業務支援網路、研發能力及嚴謹的產品審批流程。除了在銷售端約束投資經理之外，還有專門的團隊對產品進行全面的盡職調查。另外就是對投資者進行教育，要讓客戶明白為什麼要發這隻產品，產品的背後的設計原理是什麼，產品的具體投資方向、抵押物的情況以及可能存在的風險，等等。

　　記者：您認為券商財富管理未來會朝哪個方向發展?

韓巍強：隨著財富管理的發展，券商財富管理未來不但會為客戶進行投資服務，同時也可以發揮券商投行等部門的優勢，為客戶提供融資服務。另外，還可以和不同的戰略機構合作，為投資者提供非金融類產品投資服務，例如客戶在藝術品投資、教育甚至在買房、買車等方面提供諮詢服務。說到底，就是要真正做到以客戶為中心，以客戶需求為導向，為客戶建立一個長期的理財規劃，在客戶的每一生命階段，提供個性化的財富管理的解決方案。