2016證券從業資格《投資分析》隨章測試題
證券投資《投資分析》這一科目的相關知識點試題都在下面的文章，歡迎同學們轉載!
一、單項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，只有1個選項最符合題目要求，請選出正確的選項)
1.完全正相關的條件下，由證券A與證券B構成的組合線是連線這兩點的( )。
A.直線
B.向左彎曲的曲線
C.折線
D.向右彎曲的曲線
2.完全正相關的證券A和證券B，其中證券A的期望收益率為20%，證券B的期望收益率為5%。如果投資證券A、證券B的比例分別為70%和30%，則證券組合的期望收益率為( )。
A.5%
B.20%
C.15.5%
D.11.5%
3.一個只關心風險的投資者將選取( )作為最佳組合。
A.最小方差
B.最大方差
C。最大收益率
D.最小收益率
4.關於β係數，下列說法錯誤的是( )。
A.β係數是由時間創造的
B.β係數是衡量證券承擔系統風險水平的指數
C.β係數的絕對值數值越小，表明證券承擔的系統風險越小
D.β係數反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性
5.與市場組合的夏普指數相比。一個高的夏普指數表明( )。
A.該組合位於市場線上方，該管理者比市場經營得差
B.該組合位於市場線上方，該管理者比市場經營得好
C.該組合位於市場線下方，該管理者比市場經營得差
D.該組合位於市場線下方，該管理者比市場經營得好
6.關於最優證券組合，下列說法正確的是( )。
A.最優證券組合是收益最大的組合
B.最優證券組合是效率最高的組合
C.最優組合是無差異曲線與有效邊界的交點所表示的組合
D.相較於其他有效組合，最優證券組合所在的無差異曲線的位置最高
7.下列因素中，與久期之間呈相同關係的是( )。
A.票面利率
B.到期期限
C.市場利率
D.到期收益率
8.下列選項中，不屬於投資者在構建證券投資組合時需要注意的問題是( )。
A.投資目標選擇
B.個別證券選擇
C.投資時機選擇
D.投資多元化
9.假設某投資者2010年1月31日買入某公司股票每股價格2.6元，2011年1月30日賣出價格為3.5元，其間獲得每股稅後紅利0.4元，不計其他費用，該投資者的投資收益率為( )。
A.15.38%
B.34.62%
C.37.14%
D.50%
10.提出套利定價理論的是( )。
A.夏普
B.特雷諾
C.理查德•羅爾
D.史蒂夫•羅斯
二、多項選擇題(以下各小題所給出的4個選項中，有2個或2個以上選項符合題目要求，請選出正確的選項)
1.資本資產定價模型主要用於( )。
A.資產估值
B.資金成本預算
C.資源配置
D.風險管理
2.關於β係數，下列說法正確的.是( )。
A.β係數是衡量證券承擔非系統風險水平的指數
B.β係數反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性
C.β係數的絕對值越大，表明證券承擔的系統風險越大
D.β係數的絕對值越大，表明證券承擔的系統風險越小
3.所謂套利組合，是指滿足( )條件的證券組合。
A.組合中各種證券的權數和為0
B.組合中因素靈敏度係數為0
C.組合具有正的期望收益率
D.組合中的期望收益率方差為0
4.進行被動管理時建立債券組合的目的是為了達到某種設定基準，根據這種設定基準，被動管理可以分為( )。
A.單一支付負債下的免疫策略
B.水平分析法
C.多重支付負債下的免疫策略
D.騎乘收益率曲線
5.套期保值之所以能夠規避價格風險，是因為期貨市場上( )。
A.同品種的期貨價格走勢與現貨價格走勢一致
B.不同品種的期貨價格走勢與現貨價格走勢一致
C.隨著期貨合約到期日的臨近，現貨與期貨趨向一致
D.在大部分的交易時間裡，現貨價格與期貨價格有差價
6.關於久期的性質，下列說法正確的有( )。
A.久期與息票利率成相反的關係，息票率越高，久期越短
B.債券的到期期限越長，久期也越長
C.久期與到期收益率之間呈相反的關係，到期收益率越大，久期越小
D.多隻債券的組合久期等於各只債券久期的算術平均
7.要使一種債券組合的目標價值免受市場利率的影響，就必須( )。
A.選擇久期等於償債期的債券
B.選擇久期大於償債期的債券
C.使得初始投資額等於未來債務的現值
D.使得初始投資額大於未來債務的現值
8.追求市場平均收益水平的機構投資者會選擇( )。
A.市場指數基金
B.指數化型證券組合
C.主動管理
D.被動管理
9.下列關於最優證券組合，說法正確的是( )。
A.最優證券組合是能給投資者帶來最高收益的組合
B.最優證券組合肯定在有效邊界上
C.最優證券組合所在的無差異曲線的位置最高
D.最優證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合
10.在證券組合理論中，投資者的共同偏好規則是指( )。
A.投資者總是選擇期望收益率高的組合
