基金從業考試章節輔導：證券投資基金概述

導語：證券投資基金是一種利益共存、風險共擔的集合證券投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金託管人託管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資。

　　第一章證券投資基金概述

基本內容：證券投資基金的概念和特點，證券投資基金與其他金融工具的比較，證券投資基金市場的參與主體，證券投資基金的法律形式，證券投資基金的運作方式，證券投資基金的起源與發展，我國基金業的發展概況，基金也在極沐體系中地位與作用。

學習要求：掌握證券投資基金的概念與特點;熟悉證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區別;瞭解證券投資基金市場的各類參與主體。掌握契約型基金與公司型基金的概念與區別;掌握封閉式基金與開放式基金的概念與區別;瞭解證券投資基金的起源與發展;瞭解我國證券投資基金業的發展概況，瞭解基金業在金融體系中的地位與作用。

　　第一節證券投資基金的概念與特點

重點內容：證券投資基金的概念，證券投資基金的特點，證券投資基金與股票債券的差異。基金與銀行儲蓄存款的差異。

考點分析：證券投資基金是指通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集合起來，形成獨立財產、以投資組合的方式進行證券投資的一種投資方式。基金的最大特點就是級和理財和專業管理。證券投資基金的本質是一種信託關係。

　　第二節證券投資基金市場的參與主體

重點內容：證券投資基金的當事人，證券投資基金市場的服務機構，監管與自律機構。

考點分析：我國證券投資基金依據基金合同設立，基金份額持有人、基金管理人與基金託管人是激進的當事人。基金市場的服務機構主要有幾斤銷售機構、註冊登記機構、律師事務所、會計事務所、基金投資諮詢公司、和基金評級公司等。掌握證券投資基金的運作關係和證券投資基金當事人的權利和義務。

　　第三節證券投資基金的法律形式

重點內容：契約型基金，公司型基金，契約型基金與公司型基金的區別。

考點分析：契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金託管人之間所簽署的基金合同而設立。所遵守的法律是基金法;而公司型基金在法律上有獨立的法人地位的股份投資公司。公司型基金與一般股份公司的不同點是，它委託基金管理公司作為專業的財務顧問或管理公司來經營與管理基金資產。掌握契約型基金與公司型基金的區別。

　　第四節證券投資基金的運作方式

重點內容：封閉式基金與開放式基金的概念，開放式基金與封閉式基金的'主要區別。

考點分析：根據基金運作方式的不同，可以將基金份為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金是指基金規模在基金合同期限內固定不變基金份額可以在交易所交易，但不能申請贖回的基金運作方式。而開放式基金是指基金規模不固定，可以在基金合同規定的時間內進行申購或者贖回的一種基金運作方式。兩者的區別主要體現在基金的期限、規模、交易場所、價格形成方式、投資策略和激勵約束機制的不同。

　　第五節證券投資基金的起涯與發展

重點內容：證券投資基金的起源與發展，全球基金業發展的趨勢與特點。

考點分析：證券投資基金起源於英國的投資信託公司，由於各人的資金量小和缺乏國際投資經驗。因此產生了集合投資、委託管理的思想，基金由此產生。證券投資基金在美國得到了迅速的發展，目前美國基金資產佔世界基金資產的半數以上。20世紀50年代以來，基金規模和資金的來源也發生了重大變化。

　　第六節我國基金業的發展狀況

重點內容：基金業發展的早期探索階段，封閉式基金的發展階段，開放式基金的發展階段。考點分析：我國基金業的發展可以分為三個歷史階段：20世紀82年代末至，997年11月14日《證券投資基金管理哲行辦法》頒佈之前的早期探索階段，《證券投資基金管理暫行辦法》實施到2001年8月的封閉式基金的發展階段，2001年9月以來的開放式基金的發展階段。隨著市基金在我國的發展品種日益豐富、合資基金管理公司迅猛發展促進和活躍了市場，開放式基金的發展顯示了極強的發展空間。

　　第七節基金業在金融體系中的地位與作用

重點內容：基金業在金融體系中的地位與作用。

考點分析：證券投資基金以其獨特的優勢得到了極大的發展，在金融體系中的地位和作用也在不斷上升。主要表現在：為中小投資者拓寬了投資渠道，優化金融結構、促進經濟發展，有利於證券市場的穩定和健康發展，完善金融體系和社會保障體系。