2017年證券從業資格考試《金融市場基礎知識》模擬習題
一、單項選擇題
【第1題】證券公司自營權益類證券及證券衍生品(包括股指期貨、國債期貨等)的合計額不得超過淨資本的100%，其中股指期貨以股指期貨合約價值總額的( )計算，國債期貨以國債期貨合約價值總額的5%計算。
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%
參考答案：B
答案解析： 證券公司自營權益類證券及證券衍生品(包括股指期貨、國債期貨等)的合計額不得超過淨資本的100%，其中股指期貨以股指期貨合約價值總額的15%計算，國債期貨以國債期貨合約價值總額的5%計算。
【第2題】增發除了應當符合上市公司公開發行新股的一般條件之外，《上市公司證券發行管理辦法》對於上市公司增發還有特別規定，其中之一是：最近3個會計年度加權平均淨資產收益率平均不低於( )。
A.2%
B.3%
C.6%
D.10%
參考答案：C
答案解析： 增發除了應當符合上市公司公開發行新股的一般條件之外，《上市公司證券發行管理辦法》對於上市公司增發還有特別規定，其中之一是：最近3個會計年度加權平均淨資產收益率平均不低於6%。扣除非經常性損益後的淨利潤與扣除前的淨利潤相比，以低者作為加權平均淨資產收益率的計算依據。
【第3題】( )是將公司所有剩餘盈餘都投資於本公司，用於內部積累。
A.固定股利政策
B.固定股利支付率政策
C.零股利政策
D.剩餘股利政策
參考答案：C
答案解析： 零股利政策，是將公司所有剩餘盈餘都投資於本公司，用於內部積累。一般在公司快速成長階段會使用這種股利政策，雖然不派發股息，但股價會不斷增長，從而提供給投資者回報。
【第4題】我國《公司法》規定，公司不得收購本公司股份，除外情況中與持有本公司股份的其他公司合併和股東因對股東大會做出的公司合併、分立決議持異議，要求公司收購其股份的應當在( )個月內轉讓或者登出。
A.3
B.6
C.9
D.12
參考答案：B
答案解析： 我國《公司法》規定，公司不得收購本公司股份，有下列情形之一的除外：①減少公司註冊資本;②與持有本公司股份的其他公司合併;③將股份獎勵給本公司職工;④股東因對股東大會做出的`公司合併、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。公司依照規定收購本公司股份後，屬於【第①項情形的，應當自收購之日起10日內登出。屬於【第②項、【第④項情形的，應當在6個月內轉讓或者登出。屬於【第③項規定收購的本公司股份，不得超過本公司已發行股份總額的5%;用於收購的資金應當從公司的稅後利潤中支出;所收購的股份應當在1年內轉讓給職工。
【第5題】根據《證券投資者保護基金管理辦法》的規定，上海證券交易所、深圳證券交易所在風險基金分別達到規定的上限後，交易經手費的( )納入基金。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
參考答案：D
答案解析： 根據《證券投資者保護基金管理辦法》的規定，證券投資者保護基金的來源有：上海證券交易所、深圳證券交易所在風險基金分別達到規定的上限後，交易經手費的20%納入基金。
【第6題】股份有限公司申請股票上市時公開發行的股份應當達到公司股份總數的( )以上。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%
參考答案：D
答案解析： 股份有限公司申請股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主機板市場上市應當符合下列條件：①股票經國務院證券監督管理機構核准已向社會公開發行;②公司股本總額不少於人民幣5000萬元;③公開發行的股份達公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上;④公司在最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。證券交易所可以規定高於上述規定的上市條件，並報國務院證券監督管理機構批准。
【第7題】下列金融期權中，按照選擇權的性質劃分的是( )。
A.看漲期權
B.歐式期權
C.股權類期權
D.貨幣期權
參考答案：A
答案解析： 按照選擇權的性質劃分，金融期權可以分為看漲期權和看跌期權。
【第8題】在證券交易規則中，無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下( )或當日已成交的最高、最低價之間自行協商確定。
A.20%
B.30%
C.40%
D.50%
參考答案：B
答案解析： 在證券交易規則中，無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價格，由買賣雙方在前收盤價的上下30%或當日已成交的最高、最低價之間自行協商確定。
【第9題】從現實情況來看，各市場採用的滾動交收週期時間長短不一，美國證券市場採取__________，我國香港市場採取__________。( )
A.T+2;T+2
B.T+2;T+3
C.T+3;T+2
D.T+3;T+3
參考答案：C
答案解析： 從現實情況來看，各市場採用的滾動交收週期時間長短不一，美國證券市場採取T+3，我國香港市場採取T+2。
二、單項選擇題
[第1題]( )，是指只有在沒有現金淨流量為正的專案的時候才會支付股利的政策。
A.固定股利政策
B.固定股利支付率政策
C.零股利政策
D.剩餘股利政策
參考答案：D
答案解析： 剩餘股利政策，是指只有在沒有現金淨流量為正的專案的時候才會支付股利的政策。也就是說，此時企業沒有能夠創造價值的專案了，這種情況下企業才會支付股利。
[第2題]( )是最主要的利率風險。
A.基差風險
B.收益率曲線風險
C.重新定價風險
D.期權風險
參考答案：C
答案解析： 重新定價風險是最主要的利率風險，它產生於資產、負債和表外專案頭寸重新定價時間(對浮動利率而言)的不匹配。
[第3題]《首發管理辦法》明確規定，發行人不得於最近( )個月內未經法定機關核准，擅自公開或者變相公開發行過證券。
A.12
B.24
C.36
D.72
參考答案：C
答案解析： 《首發管理辦法》明確規定，發行人不得於最近36個月內未經法定機關核准，擅自公開或者變相公開發行過證券;或者有關違法行為雖然發生在36個月前，但目前仍處於持續狀態。
[第4題]我國證券交易所內的證券交易按( )原則競價成交。
A.收益優先、時間優先
B.收益優先、數額優先
C.價格優先、時問優先
D.價格優先、數額優先
參考答案：C
答案解析： 我國證券交易所內的證券交易按“價格優先、時間優先”原則競價成交。
[第5題]發行金融債券時，發行人應組建承銷團，金融債券的承銷可以採用招標承銷或協議承銷等方式。承銷人應為金融機構，並須具備的條件條件之一是：註冊資本不低於( )億元人民幣。
A.1
B.2
C.3
D.5
參考答案：B
答案解析： 發行金融債券時，發行人應組建承銷團，金融債券的承銷可以採用招標承銷或協議承銷等方式。承銷人應為金融機構，並須具備下列條件;①註冊資本不低於2億元人民幣;②具有較強的債券分銷能力;③具有合格的從事債券市場業務的專業人員和債券分銷渠道;④最近兩年內沒有重大違法、違規行為;⑤中國人民銀行要求的其他條件。
[第6題]我國資本市場從( )發展至今，已經分階段、分步驟初步建立並正在完善成為覆蓋全國、品種豐富、機制健全、層次分明、功能強大的多層次資本市場體系。
A.19世紀80年代
B.20世紀30年代
C.20世紀50年代
D.20世紀90年代
參考答案：D
答案解析： 我國資本市場從20世紀90年代發展至今，已經分階段、分步驟初步建立並正在完善成為覆蓋全國、品種豐富、機制健全、層次分明、功能強大的多層次資本市場體系。
[第7題]證券公司申請融資融券業務資格，應當具備的條件之一是：公司及其董事、監事、高階管理人員最近( )年內未因違法違規經營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規正被證監會立案調查或者正處於整改期間的情形。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案：B
答案解析： 證券公司申請融資融券業務資格，應當具備的條件之一是：公司及其董事、監事、高階管理人員最近2年內未因違法違規經營受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規正被證監會立案調查或者正處於整改期間的情形。
[第8題]根據上市公司規模、監管要求等差異，證券市場包括( )。
A.主機板市場
B.交易所市場
C.全國性市場
D.場外市場
參考答案：A
答案解析： 根據所服務和覆蓋的上市公司型別，證券市場可分為全球性市場、全國性市場、區域性市場等型別;根據上市公司規模、監管要求等差異，證券市場可分為主機板市場、二板市場(創業板或高新企業板)和三板市場;根據市場的集中程度，證券市場可分為集中交易市場(交易所市場)和場外市場等。
[第9題]依據《上市公司證券發行管理辦法》，在上市公司公開增發股票方面，規定發行價格應不低於公告招股意向書前( )個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。
A.10
B.20
C.30
D.45
參考答案：B
答案解析： 增發除了應當符合上市公司公開發行新股的一般條件之外，《上市公司證券發行管理辦法》對於上市公司增發還有特別規定，其中之一是：發行價格應不低於公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。
[第10題]中國證監會根據《發行管理辦法》釋出了《上市公司非公開發行股票實施細則》，對非公開發行股票進行了規定，其中規定發行物件不超過( )名。
A.10
B.20
C.30
D.45
參考答案：A
答案解析： 中國證監會根據《發行管理辦法》釋出了《上市公司非公開發行股票實施細則》，對非公開發行股票進行了規定，其中之一是：非公開發行股票的特定物件應當符合下列規定：特定物件符合股東大會決議規定的條件;發行物件不超過10名。
