股票基礎知識與操作策略

股票是股份公司發行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發行給各個股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業擁有一個基本單位的所有權。每支股票背後都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發行股票的。下面是yjbys小編為大家帶來的關於股票基礎知識與操作策略的知識，歡迎閱讀。

　　一、基礎篇

1、股票概念：股票是一種有價證券，股票是股份證書的簡稱，是股份公司為籌集資金而發行給股東作為持股憑證並藉以取得股息和紅利的一種有價證券。

2、A股、B股、H股：A股是以人民幣計價，面對中國公民發行且在境內上市的股票。股票程式碼60開頭的是上海的，股票程式碼00開頭的是深圳的，股票程式碼是30開頭的是創業板的;B股是以美元港元計價，面向境外投資者發行，但在中國境內上市的股票;H股是指註冊地在內地、上市地在香港的外資股。

3、交易日：每週一到週五上午時段9:30-11:30，下午時段13:00-15:00。週六、週日和上海證券交易所、深圳證券交易所公告的休市日不交易。

4、交易時間：

(1) 競價原則：價格優先、時間優先。價格較高的買進委託優先於價格較低買進委託，價格較低賣出委託優先於較高的賣出委託;同價位委託，則按時間順序優先。

(2) 競價方式：上午9：15--9：25進行集合競價;上午9：30--11：30、下午13：00--14：30進行連續競價 (對有效委託逐筆處理)。

5、交易單位：股票的交易單位為“股”，100股=1手，委託買入數量必須為100股或其整數倍。

6、報價單位：股票以“股”為報價單位。例：行情顯示“深發展A”30元，即“深發展A”股現價30元/股。交易委託價格最小變動單位為0.01元;

7、漲跌幅限制：是指在一個交易日內，除上市首日證券外，證券的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%;超過漲跌限價的委託為無效委託。在股票名稱前冠以“ST”和"*ST"的股票表示該上市公司最近兩年連續虧損，或虧損一年，但淨資產跌破面值、公司經營過程中出現重大違法行為等情況之一，交易所對該公司股票交易進行特別處理。股票交易日漲跌幅限制5%。

8、交易規則：A股實行T+1的交易制度。凡在成交後的第二天才辦理好清算交割事宜的，就稱為T+1交易。

　　二、證券詞典

開盤價：是指當日開盤後該股票的第一筆交易成交的價格，如果開市後30分鐘內無成交價，則以前日的收盤價作為開盤價。

收盤價：指每天成交中最後一筆股票的價格，也就是收盤價格。

最高價：是指當日所成交的價格中的最高價位。有時最高價只有一筆，有時也不止一筆。

最低價：是指當日所成交的價格中的最低價位。有時最低價只有一筆，有時也不止一筆。

多頭、多頭市場：多頭是指投資者對股市看好，預計股價將會看漲，於是趁低價時買進股票，待股票上漲至某一價位時再賣出，以獲取差額收益。一般來說，人們通常把股價長期保持上漲勢頭的股票市場稱為多頭市場。多頭市場股價變化的主要特徵是一連串的大漲小跌。

空頭、空頭市場：空頭是投資者和股票商認為現時股價雖然較高，但對股市前景看壞，預計股價將會下跌，於是把借來的股票及時賣出，待股價跌至某一價位時再買進，以獲取差額收益。採用這種先賣出後買進、從中賺取差價的交易方式稱為空頭。人們通常把股價長期呈下跌趨勢的股票市場稱為空頭市場，空頭市場股價變化的特徵是一連串的大跌小漲。

洗盤：投機者先把股價大幅度殺低，使大批小額股票投資者(散戶)產生恐慌而拋售股票，然後再把股價抬高，以便乘機漁利。

除息除權：因應發放股票股利或現增而向下調整股價就是除權，因應發放現金股利而向下調整股價就是除息。除權或除息的產生系因為投資人在除權或除息日之前與當天購買者，兩者買到的是同一家公司的股票，但是內含的權益不同，顯然相當不公平。因此，必須在除權或除息日當天向下調整股價，成為除權或除息參考價。

利多：是刺激股價上漲，對多頭有利的.因素和訊息。

利空：促使股價下跌，對空頭有利的因素和訊息。

套牢：是指預期股價上漲，補料買進後，股價一路下跌;或者是預期股價下跌，賣出股票後，股價卻一路上漲，前者稱多頭套牢，後者是空頭套牢。

盤整：股價經過一段時間上升或下降後，遭遇阻力或支撐而呈小幅漲跌變動，做換手整理。

跳空：股市受到利好或利空訊息的強刺激，股指開始大幅跳動。當天開盤價在上漲時高於前一天收盤價數個單位;在下跌時低於前一天收盤價數個單位;二在一天交易中，漲跌幅度超過數個單位。

反彈：在空頭市場上，股價處於下跌趨勢中，會因股價下跌過快而出現回升，以調整價位，這種現象稱為反彈。

黑馬：是指股價在一定時間內，上漲一倍或者數倍的股票。

配股：公司發行新股時按股東所持股份數以持價分配認股。

　　三、策略篇

(一)基本面分析：分析主要側重於從股票的基本面因素，如巨集觀經濟，行業背景，企業經營能力，財務狀況等對公司進行研究與分析，試圖從公司角度找出股票的“內在價值”，從而與股票市場價值進行比較，挑選出最具投資價值的股票。

1、巨集觀經濟分析主要內容：

(1)巨集觀經濟狀況：股票市場價格波動也在很大程度上反映了巨集觀經濟狀況的變化，在經濟繁榮時期，企業經營狀況好盈利多，其股票價格也在上漲。經濟不景氣時，企業收入減少，利潤下降也將導致其股票價格不斷下跌。但是股票市場的走勢與經濟週期限在時間上並不是完全一致的，通常股票市場的變化要有一定的超前，因此股市價格被稱作是巨集觀經濟的晴雨表。

(2)利率水平：一般來說利率上升，可能會將一部分資金吸引到銀行儲蓄系統，從而減少了股票市場的資金量，對股價造成一定的影響。同時，由於利率上升，企業經營成本增加，利潤減少，也相應地會使股票價格有所下跌。反之，利率降低。

2、行業因素：行業的發展前景和發展潛力會影響相關股票的價格波動。主要分為增長型行業，週期性行業，防守型行業。增長型行業是指計算機，電子商務等，運動形態與經濟整體水平與週期無關，是一種很好的保值手段;週期性行業是指大宗原材料(如鋼鐵，煤炭等)，工程機械，船舶等;防守型行業是指醫藥、食品、公用事業等，都是居民生活的必需品，不會因為經濟收入情況，顯著地增加揮著減少。

3、財務指標：股票發行企業的經營狀況是決定其股價的長期的、重要的因素。而上市公司的經營狀況，則通過財務報表反映出來。常用指標為：利潤總額、每股淨資產、淨資產收益率、產品毛利率、應收賬款、市盈率、市淨率等。

(二)技術分析：技術分析法是以傳統證券學理論為基礎，以股票價格作為主要研究物件，以預測股價波動趨勢為主要目的，從股價變化的歷史圖表入手，對股票市場波動規律進行分析的方法總和。

1、常見底部的幾種K線組合形態：紅三兵、圓弧底、“V”字形態底、反轉十字星、W底(雙重底)、頭肩底等。

2、移動平均線：將一段時期內的股票價格平均值連成曲線，用來顯示股價的歷史波動情況，進而反映股價指數未來發展趨勢的技術分析方法。

3、常用技術指標：

①MACD：它是一項利用短期移動平均線與長期移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術指標。一般情況下黃金交叉，為買入訊號;形成死亡交叉，為賣出訊號。當股價逐波升高，MACD逐波下降，與股價走勢形成頂背離預示股價即將下跌。當股價指數逐波下行， MACD逐波上升，與股價走勢形成底背離，預示著股價即將上漲。

②KDJ：它綜合了動量觀念、強弱指標及移動平均線的優點，用來度量股價脫離價格正常範圍的變異程度。K線是快速確認線---數值在90以上為超買，數值在10以下為超賣;D線是慢速主幹線---數值在80以上為超買，數值在20以下為超賣;J線為方向敏感線，當J值大於90，特別是連續5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小於10時，特別是連續數天以上，股價至少會形成短期底部。

③RSI：通過特定時期內股價的變動情況計算市場買賣力量對比，來判斷股票價格內部本質強弱、推測價格未來的變動方向的技術指標。短期RSI值在20以下，由下向上交叉長期RSI值時為買入訊號;短期RSI值在80以上，由上向下交叉長期RSI值時為賣出訊號;短期RSI值由上向下突破50，代表股價已經轉弱;短期RSI值由下向上突破50，代表股價已經轉強;當RSI值高於80進入超買區，股價隨時可能形成短期回檔;當RSI值低於20進入超賣區，股價隨時可能形成短期反彈。

　　四、證券投資風險：

尊敬的投資者，我們鄭重提示您理性看待市場，應理解並始終牢記“買者自負”的原則與“股市有風險，入市需謹慎”的投資準則，防止不顧一切、盲目投資的非理性行為，理性管理個人財富，切勿冒險投資，切記市場風險。

證券交易存在的主要風險如下：

1、由於我國巨集觀經濟形勢的變化以及周邊國家、地區巨集觀經濟環境和周邊證券市場的變化,可能會引起國內證券市場的波動,使您存在虧損的可能,您將不得不承擔由此造成的損失。

2、有關證券市場的法律、法規及相關政策、規則發生變化,可能引起證券市場價格波動,使您存在虧損的可能,您將不得不承擔由此造成的損失。

3、由於上市公司所處行業整體經營形勢的變化;上市公司經營管理等方面的因素,如經營決策重大失誤、高階管理人員變更、重大訴訟等都可能引起該公司證券價格的波動;由於上市公司經營不善甚至於會導致該公司被停牌、摘牌,這些都使您存在虧損的可能。

4、由於交易撮合及行情揭示是通過電子通訊技術和電腦技術來實現的,這些技術存在著被網路黑客和計算機病毒攻擊的可能,由此可能給您帶來損失。

5、諸如地震、火災、水災、戰爭等不可抗力因素可能導致證券交易系統的癱瘓;證券營業部無法控制和不可預測的系統故障、裝置故障、通訊故障、電力故障等也可能導致證券交易系統非正常執行甚至癱瘓,這些都會使您的交易委託無法成交或者無法全部成交,您將不得不承擔由此導致的損失。

6、由於您密碼失密、操作不當、投資決策失誤等原因可能會使您發生虧損,該損失將由您自行承擔;在您進行證券交易中他人給予您的保證獲利或不會發生虧損的任何承諾都是沒有根據的,類似的承諾不會減少您發生虧損的可能。