2017年證券市場基礎知識衝刺練習模擬題及答案

證券投資學著重介紹證券投資方面的基本理論和相關知識，主要涉及證券投資工具、證券市場及其執行、證券交易的程式和方式、證券投資的風險與收益、證券投資的分析方法和證券投資管理與評價等內容。下面由小編為大家分享證券市場基礎知識衝刺練習模擬題，歡迎大家參考學習。

　　一、判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)

1.債券發行以價格為標的荷蘭式招標，以募滿發行額為止中標者各自的投標價格作為最終中標價，各中標者的認購價格是不同的。(　　)

2.《公司債發行試點辦法》嚴格規定了公司債券的票面利率。(　　)

3.在面值一定情況下，調整債券的發行價格可以使投資者的實際收益率接近市場收益率的水平。(　　)

4.我國證券發行核准制實行實質管理原則，即證券發行人不僅要以真實狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券監管機構制定的若干適合於發行的實質條件。(　　)

5.創業板上市公司募集資金可以用於發展主營業務以外的其他業務。(　　)

6.在債券招標發行中，根據中標規則不同，單一價格中標是美式招標的特點。(　　)

7.當中小板上市公司出現最近連續兩年虧損的情形時，深圳證券交易所將對其股票交易實行退市風險警示。(　　)

8.創業板上市公司存在法院依法受理公司重整、和解或者破產、清算申請情形的，由深圳證券交易所暫停其股票上市交易。(　　)

9.證券交易都必須按照先時間優先，後價格優先為序的原則進行。(　　)

10.我國《證券法》規定，依法公開發行的股票，應當在證券交易所掛牌交易。(　　)

11.中小企業板塊的交易由獨立於主機板市場交易系統的第二交易系統承擔。(　　)

12.我國上市公司2年虧損的將被證券交易所直接摘牌處理。(　　)

13.我國證券交易所大宗交易的成交價格不作為該證券當日的收盤價，也不納入指數計算。(　　)

14.上海證券交易所的參與者交易業務單元是指交易參與人據此可以參加上海證券交易所證券交易，享有及行使相關交易權利，並接受交易所相關交易業務管理的基本單位。(　　)

15.中國債券指數的樣本債券價格選取日終全價。(　　)

16.深證成分股指數由深圳證券交易所編制，對所有在深圳證券交易所上市的公司進行考察，按一定標準選出30家有代表性的上市公司作為成分股。(　　)

17.新上證綜指選擇已完成股權分置改革的滬市上市公司組成樣本。實施股權分置改革的股票在方案實施後的第二個交易Et納入指數。(　　)

18.中證指數有限公司由中國證監會、中國證券業協會共同發起設立。(　　)

19.中證規模指數的計算方法、修正方法、調整方法與滬深300指數相同。(　　)

20.系統反映香港股市行情變動最有代表性的指數是恆生指數。(　　)

21.上證基金指數不納入上證綜合指數的編制範圍。(　　)

22.我國現行基金指數的選擇範圍包括了在證券交易所上市的封閉式基金和沒有在證券交易所上市的開放式基金。(　　)

23.道瓊斯股價指數是經過修正的簡單算術平均數。(　　)

24.資本利得又稱資本損益，是指證券買人價與賣出價(或買人價與到期償還額)之間的差額。(　　)

25.與股票和基金不同，債券的利率一般是事先確定的，所以投資債券不存在風險。(　　)

26.以股票方式派發股息是股東權益賬戶中不同專案之間的轉移，對股份公司的資產、負債、股東權益總額沒有影響。(　　)

27.我國《公司法》規定，公司法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得小於轉增後公司註冊資本的25%。(　　)

28.證券市場上投資者的收益僅僅來自於證券價格波動的差價。(　　)

29.一般來說，利率的升降引起證券價格的反方向變化，並直接影響投資者的收益。(　　)

30.證券投資的系統風險會以同樣的方式對所有證券的收益產生影響，它無法通過分散化投資來消除。(　　)

31.一旦出現政策風險，幾乎所有的股票都會受到影響，因此政策風險屬於非系統風險。(　　)

32.投資於浮動利率債券時，其面臨的風險中購買力風險較大。(　　)

33.非系統風險通常是由某一特殊因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統、全面的聯絡。(　　)

34.由於非系統風險是不可以抵消迴避的，因此又稱之為非迴避風險。(　　)

　　參考答案及解析:

1.【答案】B

【解析】債券發行以價格為標的荷蘭式招標，是以募滿發行額為止所有投標者的最低中標價格作為最後中標價格，全體中標者的中標價格是單一的;債券發行以價格為標的美式招標，是以募滿發行額為止中標者各自的投標價格作為各中標者的最終中標價，各中標者的認購價格是不相同的。

2.【答案】B

【解析】《公司債發行試點辦法》規定公司債券發行採用核准制，實行保薦制度，發行程式簡單規範。發債公司既可以無擔保，也可以分期發行，發行條件相對比較寬鬆。對公司債券的票面利率沒有限制性規定，發行價格由發行人和保薦機構通過市場詢價確定。

3.【答案】A

【解析】債券的發行價格可以分為：平價發行和溢價發行。在面值一定的情況下，調整債券的發行價格可以使投資者的實際收益率接近市場收益率的水平。

4.【答案】A

【解析】只有符合條件的發行人經證券監管機構的批准才允許在證券市場上發行證券。

5.【答案】B

【解析】在《首次公開發行股票並在創業板上市管理辦法》中要求發行人集中有限的資源主要經營一種業務，並強調符合國家產業政策和環境保護政策。同時，要求募集資金只能用於發展主營業務。

6.【答案】B

【解析】單一價格中標是荷蘭式招標的特點;多種價格中標則是美式招標的特點。

7.【答案】B

【解析】當主機板上市公司出現最近兩年連續虧損的情形時，上海證券交易所和深圳證券交易所對在主機板上市的股票交易實行退市風險警示。

8.【答案】B

【解析】創業板上市公司存在法院依法受理公司重整、和解或者破產以及清算申請情形的，由深圳證券交易所對在創業板上市的股票交易實行退市風險警示。

9.【答案】A

【解析】證券交易一般都必須遵循價格優先原則和時間優先原則：①價格優先原則，即價格較高的.買入申報優先於價格較低的買人申報，價格較低的賣出申報優先於價格較高的賣出申報;②時間優先原則，即同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同的，先申報者優先於後申報者。先後順序按證券交易所交易主機接受申報的時間確定。

10.【答案】A

【解析】我國《證券法》規定，依法發行的股票、公司債券和其他證券應當在依法設立的證券交易所上市交易或在國務院批准的其他證券交易場所轉讓。

11.【答案】A

【解析】“四個獨立”是指中小企業板塊是主機板市場的組成部分，同時實行執行獨立、監察獨立、程式碼獨立和指數獨立。而執行獨立是指中小企業板塊的交易由獨立於主機板市場交易系統的第二交易系統承擔。

12.【答案】B

【解析】我國《證券法》規定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：①公司股本總額、股權分佈等發生變化不再具備上市條件;②公司有重大違法行為;③公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者;④公司最近3年連續虧損;⑤證券交易所上市規則規定的其他情形。

13.【答案】A

【解析】大宗交易是指一筆數額較大的證券交易，一般在機構投資者之間進行。大宗交易的成交價格不作為該證券當日的收盤價，也不納入指數計算，不計人當日行情，成交量在收盤後計人該證券的成交總量。

14.【答案】A

【解析】證券交易所採用的交易系統一般由交易主機、交易大廳、參與者交易業務單元(上海證券交易所)或交易單元(深圳證券交易所)、報盤系統及相關的通訊系統等組成。上海證券交易所的參與者交易業務單元是指交易參與人據此可以參加上海證券交易所證券交易，享有及行使相關交易權利，並接受交易所相關交易業務管理的基本單位。而交易單元是指交易參與人向深圳證券交易所申請設立的、參與深圳證券交易所證券交易與接受深圳證券交易所監管及服務的基本業務單位。

15.【答案】A

【解析】通常，中國債券指數系列以2001年12月31日為基日，基期指數為100，每個

工作日計算一次。樣本債券價格選取日終全價。

16.【答案】B

【解析】深證成分股指數通常由深圳證券交易所編制，通過對所有在深圳證券交易所上市的公司進行考察，按一定標準選出40家有代表性的上市公司作為成分股，以成分股的可流通股數為權數，採用加權平均法編制而成。

17.【答案】A

【解析】新上證綜合指數簡稱“新綜指”，指數程式碼是000017，於2006年1月4日首次釋出。新綜指選擇已完成股權分置改革的滬市上市公司組成樣本，實施股權分置改革的股票在方案實施後的第2個交易日納入指數。

18.【答案】B

【解析】中證指數有限公司於2005年8月25日成立，是由上海證券交易所和深圳證券交易所共同出資發起設立的一家專業從事證券指數及指數衍生產品開發服務的公司。

19.【答案】A

【解析】此題幹正確。

20.【答案】A

【解析】恆生指數是由香港恆生銀行於1969年11)124日起編制公佈、系統反映香港股票市場行情變動最有代表性以及影響最大的指數。

21.【答案】A

【解析】上海證券交易所股價指數以1990年12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發行量為權數，按加權平均法計算。上證基金指數的計算方法、修正方法以及股票指數大致相同，只是基金指數不納入上證綜合指數等任何一個股價指數的編制範圍。

22.【答案】A

【解析】中證基金指數的樣本空間為目前市場上的所有開放式基金;上證基金指數的選樣範圍為在上海證券交易所上市的所有證券投資基金;深證基金指數的選樣範圍為在深圳證券交易所上市的全部封閉式基金(不包含創新型基金)。

23.【答案】A

【解析】道瓊斯股價平均數以1928年10月1E1為基期，基期指數為100。道瓊斯指數的編制方法原為簡單算術平均法，但由於這一方法的不足，從1928年起採用除數修正的簡單算術平均法，使平均數能連續、真實地反映股價變動情況。

24.【答案】A

【解析】股票買入價與賣出價之間的差額就是資本利得，或稱資本損益。

25.【答案】B

【解析】投資債券是存在風險的。比如購買力風險，其對不同證券的影響不同，最容易受其損害的是固定收益證券，如優先股票、債券。因為它們的名義收益率是固定的，當通貨膨脹率升高時，其實際收益率就會明顯下降，所以固定利息率和股息率的證券購買力風險較大。

26.【答案】A

【解析】股票股息是指股東權益賬戶中不同專案之間的轉移，對公司的資產、負債和股東權益總額並沒有影響，對得到股票股息的股東在公司中所佔權益的份額也不會產生影響，僅僅是股東持有的股票數比原來多了。

27.【答案】B

【解析】通常，股東大會決議將公積金轉為資本時，按股東原有股份比例派送紅股或增加每股面值，但法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少於轉增前(而非轉增後)公司註冊資本的25%。

28.【答案】B

【解析】證券市場上投資者的收益不僅來源於證券價格波動的差價。股票投資的收益由股息收入、資本損益以及公積金轉增收益組成。債券的投資收益來自3個方面：債券的利息收益、資本損益和再投資收益。

29.【答案】A

【解析】當市場利率提高時，會吸引一部分資金流向銀行儲蓄、商業票據等其他金融資產，減少對證券的需求，使證券價格下降;當市場利率下降時，一部分資金流向證券市場，增加對證券的需求，刺激證券價格上漲，均會直接影響投資者的收益。

30.【答案】A

【解析】系統風險是指由於某種全域性性的共同因素引起的投資收益的可能性變動，它以同樣的方式對所有證券的收益產生影響，這些共同的因素會對所有企業產生不同程度的影響，不能通過多樣化投資而分散，從而又稱為不可分散風險。

31.【答案】B

【解析】系統風險是指由於某種全域性性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產生影響，因此政策風險屬於系統風險。

32.【答案】B

【解析】通常，購買力風險對不同證券的影響是不相同的，其最容易受其損害的是固定收益證券，相比之下，浮動利率債券或保值貼補債券的購買力風險較小。

33.【答案】A

【解析】非系統風險是指只對某個行業或個別公司的證券產生影響的風險，它一般由某一特殊因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統、全面的聯絡，其只對個別或少數證券的收益產生影響。

34.【答案】B

【解析】非系統風險是可以抵消與迴避的，因此又可以稱為可分散風險或可迴避風險。